چکیده:
در این مطالعه به بررسی اثر مداخله اعتباری دولت در نظام بانکی بر رشد بخشهای اقتصادی ایران پرداخته شد. برای این منظور از روش همانباشتگی حداقل مربعات کاملاً اصلاح شده (FMOLS) استفاده شد. همچنین دادههای تحقیق طی دوره 1396-1376 از مرکز آمار ایران، بانک مرکزی و بانکهای تخصصی (بانک صنعت ومعدن، کشاورزی و مسکن) گردآوری شد. نتایج تخمین مدل نشان داد که متغیرهای موجودی سرمایه خالص بخشهای اقتصادی و تسهیلات پرداختی بانکهای تخصصی به بخشهای اقتصادی از تأثیر مثبت و معنادار قوی، متغیرهای جمعیت شاغل بخشهای اقتصادی و سهم هر یک از بانکهای تخصصی از کل سیستم بانکی از تأثیر مثبت و معنادار متوسط، متغیرهای درجه باز بودن تجاری و شاخص مالکیت دولتی بانکها از تأثیر مثبت و معنادار ضعیف بر ارزش افزوده بخشهای اقتصادی برخوردار میباشد. همچنین، متغیر شاخص مالکیت خصوصی بانکها از تأثیر معناداری بر ارزش افزوده بخشهای اقتصادی برخوردار نمیباشد. لذا، مهمترین نتیجه مطالعه حاضر این بود که مداخله اعتباری دولت از طریق بانکهای تخصصی (صنعت و معدن، کشاورزی و مسکن)، از تأثیر معناداری بر رشد اقتصادی بخشهای مربوطه (صنعت، کشاورزی و ساختمان) برخوردار است. لیکن ماهیت دولتی بانکها و سهیم نبودن آنها در سود و زیان فعالیت بنگاههای اقتصادی بویژه در شرایط رکود اقتصادی، باعث اثر ضعیف این نوع مالکیت بر ارزش افزوده بخشهای اقتصادی شده است. بر این اساس، به مسئولان سیستم بانکی کشور پیشنهاد شد، بهمنظور رشد اقتصادی در بخشهای مختلف، بانکها را در راستای تخصصی شدن توسعه دهند. همچنین، رویکرد بانکها را از دریافتکنندگان صرف سود بازپرداخت تسهیلات، به مشارکتکنندگان در سود و زیان بنگاههای اقتصادی اصلاح کنند.
In this study, the effect of government credit intervention in the banking system on the growth of Iran's economic sectors was investigated. For this purpose, the fully modified least squares model (FMOLS) was used. Also, research data were collected during the period of 1997-2007 from the Statistics Center of Iran, the Central Bank and specialized banks (Bank of Industry and Mines, Agriculture and Housing). The results showed that the variables of net capital stock of economic sectors and payment facilities of specialized banks to economic sectors have a strong positive and significant effect, the variables of employed population of economic sectors and the share of each specialized bank in the total banking system The average positive and significant effect of the variables of commercial openness and the state ownership index of banks has a weak positive and significant effect on the value added of economic sectors. Also, the variable of private ownership index of banks does not have a significant effect on value added of economic sectors. Also, the variable of private ownership index of banks does not have a significant effect on value added of economic sectors. Therefore, the most important result of the present study was that government credit intervention through specialized banks (industry and mining, agriculture and housing) has a significant impact on the economic growth of relevant sectors (industry, agriculture and construction). However, the state nature of banks and their non-share in the profits and losses of enterprises, especially in times of recession, has caused a weak effect of this type of ownership on the value added of economic sectors. Accordingly, the officials of the country's banking system were suggested to develop banks in order to become specialized in order to achieve economic growth in various sectors. Also, refine the approach of banks from recipients of interest on repayment of facilities to participants in the profits and losses of enterprises.
خلاصه ماشینی:
نتايج تخمين مدل بيانگر اين است که متغيرهاي موجودي سرمايه خالص بخش هاي اقتصادي و تسهيلات پرداختي بانک هاي تخصصي به بخش هاي اقتصادي جمعيت شاغل بخش هاي اقتصادي و سهم هر يک از بانک هاي تخصصي از کل سيستم بانکي ، درجه باز بودن اقتصاد و شاخص مالکيت دولتي بانک ها از تأثير مثبت و معنادار بر ارزش افزوده بخش هاي اقتصادي برخوردار مي باشد.
مجتهد و همکاران (١٣٨٣) به بررسي اثر اعتبارات بانک هاي تخصصي بر بخش هاي مختلف متناظر استان تهران پرداخته و به اين نتيجه دست يافته اند که بين تسهيلات اعطايي و سرمايه گذاري خصوصي با ارزش افزوده استان تهران رابطه مثبت و معني داري وجود دارد؛ علاوه بر اين ، بخش صنعت و معدن نسبت به ساير بخش ها به ويژه در بلندمدت بيشترين تأثير را از دريافت تسهيلات بانکي پذيرفته است .
تخمين رابطه بلندمدت به روش حداقل مربعات کاملاً اصلاح شده (FMOLS) )به تصویر صفحه رجوع شود) *** معنادار در سطح ٩٩%- ** معنادار در سطح ٩٥%- * معنادار در سطح ٩٠%- NS بي معني مأخذ: يافته هاي تحقيق نتايج برآورد رابطه بلندمدت نشان ميدهد که موجودي سرمايه خالص هر يک از بخش هاي اقتصادي (K) از تأثير مثبت و معنادار بر ارزش افزوده بخش هاي اقتصادي مورد نظر (صنعت ، کشاورزي و ساختمان ) برخوردار مي باشد.
“Measuring the aggregate effects of the Brazilian Development Bank on investment”, The North American Journal of Economics and Finance, Volume 47:223-236 Bispham F.
“The Role of the State in Financial Markets, Proceedings of the World Bank” Annual Conference on Economic Development 1993, World Bank: Washington, DC, United States.
World Economic and Social Survey: Financing for Development, United Nations: New York.