چکیده:
در اقتصادهای پولی نوین، بخشهای واقعی و مالی همزاد و قرینه یکدیگر هستند. بخصوص، فعالیتهای بخش مالی که به تجهیز پس اندازها و هدایت آنها به سمت طرحهای سرمایهگذاری میپردازد، از طریق دو متغیر اساسی بخش واقعی اقتصادـ یعنی سرمایهگذاری و تشکیل سرمایه ـ سطح فعالیت و توسعه یافتگی دو بخش واقعی و مالی را به یکدیگر پیوند میدهد. یک نظام اقتصادی سالم و فعال، باید دارای نظام مالی باشد تا وجوهی را که مردم پس انداز کردهاند، به دست کسانی برساند که دارای فرصتهای سرمایهگذاری هستند. بنابراین هماهنگی و حرکت همپای بخشهای مالی از ضروریات، جهت نیل به رشد و توسعه اقتصادی است. اگربانکها و موسسات مالی با مدیریت نقدینگی و مدیریت هزینه، تجهیز و تخصیصمنابع را بهدرستی انجام دهند، قطعاسود و هزینههای اعطای تسهیلات کمتر خواهد شد. تحقیق حاضر با هدف "طراحی مدل بهینه تخصیص منابع و مصارف بانک با رویکرد توزیع بخشی پرتفولیو" شکل گرفته است. راستای دستیابی به آن، ابتدا یک مدل ریاضی دو هدفه برپایه سناریو طراحی شده است که توابع هدف این مدل عبارتند از کمینهسازی ریسک و بیشینهسازی ثروت میباشد. به منظور برآورد ریسک از رویکرد SPP-CVAR و جهت تخمین مقادیر آن از روش شبیهسازی تاریخی استفاده شده است.
Abstract:In modern monetary economies, the real and financial sectors are contiguous. In particular, the activities of the financial sector, which equip savings and direct them to investment schemes, link the real level of activity and development of the two real and financial sectors through two basic variables of the real sector of the economy, namely investment and capital formation. A healthy and active economic system must have a financial system to deliver the money that people have saved to those who have the opportunity to invest. Therefore, coordination and moving along with the financial sectors is a necessity to achieve economic growth and development. If banks and financial institutions manage liquidity and resource allocation properly with liquidity and cost management, the benefits and costs of lending will certainly be lower. The present study was formed with the aim of "Designing an optimal model for allocating bank resources and expenses with a portfolio distribution approach". In order to achieve this, first a two-objective mathematical model is designed based on the scenario that the objective functions of this model are risk minimization and wealth maximization. The SPP-CVAR approach was used to estimate the risk and the historical simulation method was used to estimate its values. Finally, the robust optimization model is designed and solved using two particle mass algorithms and genetics with improvement procedure based on variable neighborhood search (VNS) and the research results are obtained.
خلاصه ماشینی:
به دليل نقش مديريت صحيح منابع در سود و هزينه بانکي ، در اين مقاله به طراحي و تبيين الگوي بهينه تخصيص منابع مالي با بررسي توزيع بخشي پرتفوي بانک پرداخته شده است .
در بخش تخصــيص منابع ، توجه به اين نکته حائز اهميت اســت که نرخ ســود تســهيلات اعطايي فراتر از سياست هاي پولي به عنوان ابزاري جهت اعمال سياستهاي اقتصادي در بخش هاي مختلف اقتصادي مورد استفاده قرار مي گيرد و اين امکان که ريسک عدم بازپرداخت تسهيلات از طريق نوسانات نرخ سود جبران شود تا حد زيادي از بانکهاي اعطا کننده تسهيلات سلب شده است .
در اين تحقيق از اطلاعات آماري تسهيلات در بخش هاي صنعت و معدن ، بازرگاني ، ساختمان ،پيمانکاري ، کالاهاي بادوام ، قرض الحسنه و کشاورزي در بانک مهر اقتصاد براي دوره زماني ١٣٩٠:١ تا ١٣٩٤:٩ به صورت ماهانه استفاده شده است .
در اين تحقيق به ارائه مدل چند دوره اي بهينه سازي استوار جهت تخصيص بهينه منابع بانکي کشور ايران با توزيع بخشي پرتفوي پرداخته شده است .
The Role of Banking Regulation in an Economy under Credit Risk and Liquidity Shock, North American Journal of Economics and Finance, Available at SciVerse ScienceDirect.
(2014), “Credit Risk Modeling for Commercial Banks”, International Journal of Academic Research in Accounting, Finance and Management Sciences, 4(3), 187-192.